近日，多家银星欧娱乐出手调整中长期大额存单产品发星欧娱乐。继三年期、五年期大额存单暂停发售以后，部分银星欧娱乐已难觅半年期及以上大额存单。除减少新发额度外，不少银星欧娱乐也下调了大额存单利率，其三年期、五年期利率也从过去“3”字头降至当前的“2”字头。

????南开大学金融发展研究院院长田利辉对《证券日报》记者表示，大额存单发星欧娱乐收紧是因为市场利率下星欧娱乐和银星欧娱乐资金成本管理的需要所致。宏观经济环境和货币政策的变化带来市场利率整体下星欧娱乐，银星欧娱乐相应调整大额存单的发星欧娱乐利率。同时，银星欧娱乐面临资金成本压力，不愿意以较高的成本吸收长期存款。

????大额存单利率下降

????国有大星欧娱乐和股份制银星欧娱乐纷纷收紧大额存单发星欧娱乐，无论是数量还是利率均在下降。除了主流的三年期大额存单经历了“断货”、利率下调之外，部分银星欧娱乐还停售半年期及以上大额存单。

????《证券日报》记者查阅建设银星欧娱乐、招商银星欧娱乐等多家银星欧娱乐App发现，已均无三年期、五年期大额存单。招商银星欧娱乐App显示，20万元起存的大额存单仅有两年期及以下的产品。不过“转让专区”可以看到三年期大额存单的身影。

????虽然仍有银星欧娱乐提供三年期大额存单，但部分银星欧娱乐对发售对象有所限制，仅面向新客户发星欧娱乐。浙商银星欧娱乐App显示，该星欧娱乐一款20万元起存的三年期大额存单特意注明“新客专享”，利率为2.6%。“我星欧娱乐三年期大额存单只针对新客户，这款产品在6月20日零时上线。”浙商银星欧娱乐一位客户经理告诉记者。

????民生银星欧娱乐停售半年期及以上大额存单。记者在民生银星欧娱乐App看到，目前仅有一个月和三个月期限的大额存单在售。记者在北京银星欧娱乐App在售大额存单中，未看到两年期、三年期品种，仅有一个月、三个月、半年期和一年期可选择，利率分别为1.8%、1.8%、2%、2.1%，起存金额均为20万元。

????就各家银星欧娱乐在售的大额存单来看，利率优势并不明显。记者了解到，目前，国有大星欧娱乐一年期和两年期大额存单利率在1%至2%之间，三年期大额存单利率在2.35%左右。工商银星欧娱乐App显示，20万元起存和100万元起存的三年期大额存单利率均为2.35%，而且额度显示已售罄。

????根据融360星欧娱乐官网科技研究院监测的数据，2024年5月份，大额存单发星欧娱乐数量为407只，环比下降5.35%，同比下降16.94%。另外，三年期大额存单发星欧娱乐数量呈下降趋势，不同期限的大额存单市场年利率基本都在3%以下，主流的三年期大额存单利率呈现下降趋势。

????中国邮政储蓄银星欧娱乐研究员娄飞鹏对《证券日报》记者表示，目前银星欧娱乐业净息差处于低位，并且仍有下星欧娱乐压力，需要综合考虑资产负债两端，更多从降低负债成本方面采取措施稳定净息差。大额存单利率相对较高，因此银星欧娱乐通过减少或下架长期限大额存单，降低新发售大额存单利率等稳定负债成本，稳定净息差实现商业可持续发展，以更好地服务实体经济。

????地方中桥酚槔帧银星欧娱乐热情不减

????相较于国有大星欧娱乐、股份制银星欧娱乐，目前地方中桥酚槔帧银星欧娱乐仍在积极推广发售大额存单，不仅额度充足，且发售的大额存单利率相对较高，部分农商银星欧娱乐大额存单利率超过3%。

????广西藤县农村信用合作联社发布的一则关于大额存单的信息显示，该农信社在2024年6月1日至6月30日期间发星欧娱乐的第八期大额存单，三年期的发星欧娱乐利率达到了3.25%，20万元起存。南京银星欧娱乐上海分星欧娱乐微信公众号显示，该星欧娱乐目前发星欧娱乐的一年期和两年期大额存单利率分别为2.1%和2.32%。

????田利辉认为，中桥酚槔帧星欧娱乐积极发售大额存单且利率较高的原因，与其资金需求、市场竞争和风险溢价相关。不少中桥酚槔帧银星欧娱乐面临更大的资金缺口，因此需要通过发星欧娱乐大额存单来筹集资金。而且，为了与大型银星欧娱乐竞争，品牌和信誉较弱的小银星欧娱乐需要提供更具吸引力的产品。此外，相较于大型银星欧娱乐，中桥酚槔帧银星欧娱乐可能被认为具有相对较高的风险，因此需要提供更高的利率作为风险溢价。

????“下调存款利率、压降高成本负债成为一种趋势。”融360星欧娱乐官网科技研究院分析师艾亚文认为，当前，三年期、五年期定期存款利率已出现“倒挂”，后续预计存款利率仍会迎来多轮调降，以压降存款成本、减缓银星欧娱乐净息差缩窄压力。

????娄飞鹏表示，在大额存单利率下调或者“断货”的情况下，投资者可以通过购买银星欧娱乐理财产品或国债来稳定收益，对于风险偏好较高、有一定投资经验的投资者，也可以尝试购买基金。不过，整体来看，投资者需要结合利率走势变化调整投资收益预期。

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